CFTC упростила отчётность предикшн-рынков, приравняв их к фьючерсам.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) выпустила новое разъяснение, которое фактически освобождает платформы, работающие с предсказательными рынками, от обязательств по полноценной отчётности о свопах и связанных с ними данных. Регулятор также заявил, что не намерен применять санкции к биржам и клиринговым организациям за возможное несоблюдение этих требований в данной категории продуктов.

Причиной такого решения стала длительная регуляторная неопределённость. Контракты на исход событий формально можно отнести к свопам, поскольку они завязаны на бинарных результатах — «да» или «нет». Однако по своей структуре и логике работы они значительно ближе к фьючерсным инструментам: имеют стандартизированные условия, торгуются на организованных площадках и предполагают взаимозаменяемость позиций. Из-за этой двойственной природы регулятор решил упростить подход к их учёту.

Теперь подобные инструменты смогут предоставлять отчётность в облегчённом формате, аналогичном тому, который применяется к фьючерсным контрактам. Это должно снизить нагрузку на инфраструктуру рынка и сделать правила более понятными для участников индустрии.

В список организаций, получивших преимущества от нового подхода, вошли 19 участников рынка, включая Polymarket US, Kalshi, Gemini Titan и Bitnomial. Остальные платформы, работающие с событийными контрактами, сохраняют возможность подать заявку и присоединиться к этому режиму регулирования.

Параллельно сохраняется напряжённость между федеральным регулятором и властями отдельных штатов. Некоторые штаты продолжают рассматривать ставки на спортивные события как форму нелицензированного букмекерства, тогда как CFTC на федеральном уровне склоняется к трактовке таких инструментов как финансовых деривативов, подпадающих под её надзор.